改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)發(fā)展迅猛，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定方面做出了重要貢獻(xiàn)，尤其是充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、活躍市場(chǎng)以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面，發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。當(dāng)前，隨著國(guó)家宏觀調(diào)控力度的加大，特別是從緊的貨幣政策，使有限資金與不斷增長(zhǎng)的信貸需求之間的矛盾更加突出。各商業(yè)銀行普遍加強(qiáng)對(duì)信貸規(guī)模的控制，不斷收縮銀根，將有限的信貸規(guī)模集中于個(gè)別行業(yè)、大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的貸款規(guī)模十分有限。這樣，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款門檻越來(lái)越高，融資難度越來(lái)越大，一些符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)也成了調(diào)控的對(duì)象，而遭到“錯(cuò)殺”。同時(shí)，各商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款普遍實(shí)行上浮利率，融資成本不斷提高。一些中小企業(yè)為維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，高息拆借民間資金，進(jìn)一步加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本和風(fēng)險(xiǎn)。目前中小企業(yè)發(fā)展面臨著不少困難，其中融資難的問(wèn)題日益突出，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題已成當(dāng)務(wù)之急。
中小企業(yè)融資難的原因
目前，多數(shù)中小企業(yè)存在融資難的問(wèn)題，造成這種問(wèn)題的原因是多方面的，既有企業(yè)自身存在的不足，也有金融機(jī)構(gòu)外部因素。
（一）部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益相對(duì)低下，管理有待進(jìn)一步規(guī)范，資信普遍不高
由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，技術(shù)落后，缺乏現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理論和實(shí)踐，難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，中小企業(yè)原有的優(yōu)勢(shì)已逐步喪失，虧損企業(yè)增加。
部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度落后，信息不透明，缺乏審計(jì)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。另外，中小企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)不夠，且提供的抵押物變現(xiàn)能力較差。這些原因造成企業(yè)很難得到銀行的信貸支持。
（二）銀行的信貸管理體制存在內(nèi)在缺陷
商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理以后，在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度以及資信評(píng)估制度主要是針對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)而制定的，使信貸資金流向國(guó)有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強(qiáng)化。同時(shí)，由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本相對(duì)較高，在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的前提下，這就影響了銀行的貸款積極性。宏觀調(diào)控條件下收縮信貸規(guī)模，首當(dāng)其沖的是減少對(duì)中小企業(yè)的貸款，加劇了中小企業(yè)融資困難。
商業(yè)銀行推行集約化經(jīng)營(yíng)和授權(quán)經(jīng)營(yíng)，貸款審批權(quán)限逐漸上收。這種高度集中的信貸管理模式嚴(yán)重制約了信貸資金對(duì)中小企業(yè)的投放。
（三）直接融資市場(chǎng)體系不健全
由于發(fā)展水平的限制，中小企業(yè)普遍還不具備現(xiàn)行證券管理制度所要求的上市規(guī)模及投資回報(bào)，即使能夠上市的在中小企業(yè)總量中所占比例也極小，所以它們基本上是被主板證券市場(chǎng)忽略不計(jì)的一類群體。另外，從現(xiàn)行上市融資、發(fā)行債券的法律法規(guī)和政策導(dǎo)向上看，對(duì)中小企業(yè)不利，因此中小企業(yè)很難通過(guò)債權(quán)和股權(quán)等直接融資渠道獲得資金。
（四）企業(yè)貸款擔(dān)保難、費(fèi)用高，民間借款利息高、風(fēng)險(xiǎn)大
寧波市雖然成立了近200家擔(dān)保企業(yè)，但貸款擔(dān)保企業(yè)規(guī)模小，貸款擔(dān)保費(fèi)用高，運(yùn)作不規(guī)范。擔(dān)保企業(yè)規(guī)模小,與銀行合作的難度大。一是銀行不愿意共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。二是銀行不肯放大擔(dān)保倍數(shù)。這樣，擔(dān)保企業(yè)往往要求客戶提供苛刻的反擔(dān)保條件，增加了相關(guān)的費(fèi)用。客戶要從貸款擔(dān)保企業(yè)獲得擔(dān)保，要承擔(dān)除銀行利息外的綜合擔(dān)保費(fèi)、違約保證金、咨詢費(fèi)、公證費(fèi)等各種費(fèi)用，實(shí)際費(fèi)用是向銀行直接貸款利息的2倍多。一些注冊(cè)資本較少的貸款擔(dān)保企業(yè)，采取借款入股或高息攬股的方法，來(lái)擴(kuò)充擔(dān)保資本金，有的甚至非法吸收存款。不少貸款擔(dān)保企業(yè)無(wú)良好的信用記錄，不被銀行認(rèn)可，擔(dān)保業(yè)務(wù)很少甚至沒(méi)有開(kāi)展。為追逐利潤(rùn)，擔(dān)保企業(yè)將注冊(cè)資金用于投資房地產(chǎn)、股票、典當(dāng)和短期債券投資。有的直接從事所謂的“過(guò)橋貸款”或“協(xié)助貸款”。一些客戶銀行貸款到期，轉(zhuǎn)貸資金困難時(shí)，由貸款擔(dān)保企業(yè)借款或直接貸款周轉(zhuǎn)。有的需要資金注冊(cè)企業(yè)時(shí)，由擔(dān)保企業(yè)直接借給，從中收取高額的手續(xù)費(fèi)和利息。據(jù)了解，這種“過(guò)橋貸款”月息有的高達(dá)4至5分。
不少中小企業(yè)的資金通過(guò)民間借貸來(lái)解決，但隨著銀行貸款難度的加大，利率的上調(diào)，民間借貸的利息也水漲船高，有的高達(dá)100%，這無(wú)疑對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)對(duì)民間借貸存在著“借錢找死，不借錢等死”的說(shuō)法。
解決中小企業(yè)融資難的建議
（一）政府應(yīng)加強(qiáng)民間融資引導(dǎo)和規(guī)范
沿海發(fā)達(dá)地區(qū)民間資本比較充沛，讓地下融資浮出水面，在陽(yáng)光下經(jīng)營(yíng)，在一定程度上能解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。最近我省已經(jīng)開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)，充分利用民間資金以增加中小企業(yè)的貸款供給。應(yīng)在取得經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上逐步擴(kuò)大小額貸款公司的范圍，以規(guī)范和引導(dǎo)民間資金。為此建議盡快出臺(tái)相應(yīng)法律法規(guī)，促進(jìn)小額貸款公司健康有序發(fā)展。
要貫徹落實(shí)《中小企業(yè)促進(jìn)法》，采用無(wú)償資助或貸款貼息方式支持中小企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，國(guó)家應(yīng)出臺(tái)針對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，幫助企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，減少超額支出。在企業(yè)融資決策中，應(yīng)充分考慮稅收政策對(duì)企業(yè)權(quán)益資金籌集和企業(yè)負(fù)債資金籌集的影響，形成在財(cái)務(wù)決策活動(dòng)中，稅務(wù)籌劃先行的習(xí)慣，從而形成科學(xué)、合理的融資決策。
（二）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改善和加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)
商業(yè)銀行要采取“有保有壓、區(qū)別對(duì)待”的原則，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。可設(shè)立中小企業(yè)信貸部，開(kāi)拓信貸新品種；大力發(fā)展地方商業(yè)銀行，為中小企業(yè)提供充足的外源融資渠道；改革商業(yè)銀行現(xiàn)有的高度集中信貸管理制度，可按貸款風(fēng)險(xiǎn)度的不同下放貸款審批權(quán)限，建立和完善針對(duì)中小企業(yè)融資的信貸制度。中國(guó)人民銀行應(yīng)大力發(fā)展專門從事中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的融資渠道提供有力的保障。
為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，銀行應(yīng)不斷開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，如票據(jù)融資、授信貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款、個(gè)人商鋪貸款、再就業(yè)專項(xiàng)貸款等等。
（三）加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)
中小企業(yè)融資的主要途徑是來(lái)自銀行的貸款，因此，中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的重要原因之一。中小企業(yè)自身應(yīng)提高其信用度，構(gòu)建融資信譽(yù)。
政府要引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)科學(xué)評(píng)估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用體系；針對(duì)中小企業(yè)特點(diǎn)，修訂國(guó)有商業(yè)銀行信用等級(jí)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)；政府鼓勵(lì)和扶持擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)督，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，充分發(fā)揮中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用。
（四）中小企業(yè)應(yīng)改善和加強(qiáng)自身的融資能力
中小企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，強(qiáng)化信用觀念，樹(shù)立良好的企業(yè)信譽(yù)，建立良好銀企關(guān)系，同時(shí)強(qiáng)化企業(yè)的自我積累機(jī)制，為公司的高效運(yùn)行提供物質(zhì)基礎(chǔ)，提高自身融資能力，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。
（作者系寧波市工商聯(lián)副會(huì)長(zhǎng)）
