魏加寧：銀行業需自我完善
發布時間：2010-01-28 09:25:18
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作者： 袁華明
日前，在民建浙江省委會等部門主辦的“2009(杭州)村鎮銀行發展高峰論壇”期間，《市場導報》記者對話著名經濟學家、國務院發展研究中心宏觀經濟研究部副部長魏加寧研究員。
魏加寧指出，當前金融危機和金融理論的變遷有一定關系，他認為銀行業要實現自我完善，防范和控制風險。
《市場導報》：您說當前的金融危機和金融理論演變也有一定的關系，能不能具體解釋一下其演變路徑？
魏加寧：在上世紀60年代初，實行“金融壓制”，嚴格限制市場準入，實際上這是由國有大型金融機構實行壟斷經營，不允許民間資本進入金融領域。政府對金融市場的價格和數量進行嚴格管制，結果是扭曲了資源配置，從而阻礙了經濟的發展。
隨后便有了“金融深化”理論，主張放開市場準入，同時放開利率，也就是說，對最需要資金的部門，利率可以高一些，這樣可以使金融資源配置到更需要的部門。
后來又有了新的“金融約束”理論。提出適度和適當的限制市場準入、適度限制利率水平。但這一理論過于理想化。
《市場導報》：為什么說金融理論和金融危機有關？
魏加寧：經歷了上述三個理論之后，國際上對金融理論又提出了新的觀點，就是“金融創新理論”。強調市場的作用、反對政府對金融創新及金融衍生產品進行監管，結果就發生了這次以美國“次貸危機”為先導的國際金融危機。
《市場導報》：這次國際金融危機爆發后，對金融理論又會有哪些影響？
魏加寧：這次金融危機爆發之后，主流觀點認為，是美國的市場力量過強，市場失靈導致了此次金融危機。認為金融創新過度、市場監管缺位等都是金融危機的主要原因。現在這個討論還在進行中。
《市場導報》：那么，如何才能確保金融安全？
魏加寧：金融自由化過程中，發展中國家出現了金融危機。我們認為，就是由于這些國家在金融自由化過程中，沒有建立起健全的金融安全網，比如說中央銀行缺少獨立性，比如說金融監管體系不健全，缺乏存款保險制度安排等。發達國家中，這次美國在金融危機中未能及時調整和健全金融安全網，所以，它的金融安全網也存在漏洞。
《市場導報》：如何構建好金融安全網？
魏加寧：實際上，狹義的金融安全網就是存款保險制度。廣義的是金融救助。建設金融安全網要有三道防線：一是審慎監管，目的是維護信用秩序；二是中央銀行作為最后貸款人制度，目的是防范系統性風險，維護金融市場穩定；三是建立投資者保護機制，目的是保護中小投資者或中小存款人的利益。
《市場導報》：總體上的趨勢如何？
魏加寧：從趨勢上看，越來越多的國家建立了存款保險，而金融危機以來，各國都在調整保險制度。還有一個趨勢是除了銀行之外，證券投資者可以建立保護基金，保險可以建立保障基金，這是對投資者的保護機制。所以，現代金融安全體系由三道防線組建了金融安全網。
《市場導報》：銀行業是不是應該更加注重風險防控機制？
魏加寧：是的，銀行應當更加注重這方面的問題。銀行業要進一步完善制度，從中央到地方層面都要努力，我國的存款保險制度起步很晚，還有很多事情要做。目前隨著金融機構的多元化，村鎮銀行、小額貸款公司、資金互助社等小型金融機構的建立，更要在一開始就注意風險防范，避免造成金融領域的重大風險。
關于村鎮銀行發展，魏加寧表示，第一步是要讓公眾放心地在你那里存款。另外，要適時出臺存款保險制度，“如果有了存款保險這把保護傘，可大大地提高村鎮銀行的公信力和社會認可度。”魏加寧指出，村鎮銀行一定要差異化經營，要和大銀行有所不同，服務對象要有所區別。有些村鎮銀行在利益驅使下，服務對象偏離“三農”，傾向于在發達的縣城設立分支機構，求大求全，最后演變成同質化經營。這就違背了既定經營理念，偏離了服務“三農”和支持新農村建設的辦行宗旨，不利于村鎮銀行健康發展。
魏加寧指出，當前金融危機和金融理論的變遷有一定關系，他認為銀行業要實現自我完善，防范和控制風險。
《市場導報》：您說當前的金融危機和金融理論演變也有一定的關系，能不能具體解釋一下其演變路徑？
魏加寧：在上世紀60年代初，實行“金融壓制”，嚴格限制市場準入，實際上這是由國有大型金融機構實行壟斷經營，不允許民間資本進入金融領域。政府對金融市場的價格和數量進行嚴格管制，結果是扭曲了資源配置，從而阻礙了經濟的發展。
隨后便有了“金融深化”理論，主張放開市場準入，同時放開利率，也就是說，對最需要資金的部門，利率可以高一些，這樣可以使金融資源配置到更需要的部門。
后來又有了新的“金融約束”理論。提出適度和適當的限制市場準入、適度限制利率水平。但這一理論過于理想化。
《市場導報》：為什么說金融理論和金融危機有關？
魏加寧：經歷了上述三個理論之后，國際上對金融理論又提出了新的觀點，就是“金融創新理論”。強調市場的作用、反對政府對金融創新及金融衍生產品進行監管，結果就發生了這次以美國“次貸危機”為先導的國際金融危機。
《市場導報》：這次國際金融危機爆發后，對金融理論又會有哪些影響？
魏加寧：這次金融危機爆發之后，主流觀點認為，是美國的市場力量過強，市場失靈導致了此次金融危機。認為金融創新過度、市場監管缺位等都是金融危機的主要原因。現在這個討論還在進行中。
《市場導報》：那么，如何才能確保金融安全？
魏加寧：金融自由化過程中，發展中國家出現了金融危機。我們認為，就是由于這些國家在金融自由化過程中，沒有建立起健全的金融安全網，比如說中央銀行缺少獨立性，比如說金融監管體系不健全，缺乏存款保險制度安排等。發達國家中，這次美國在金融危機中未能及時調整和健全金融安全網，所以，它的金融安全網也存在漏洞。
《市場導報》：如何構建好金融安全網？
魏加寧：實際上，狹義的金融安全網就是存款保險制度。廣義的是金融救助。建設金融安全網要有三道防線：一是審慎監管，目的是維護信用秩序；二是中央銀行作為最后貸款人制度，目的是防范系統性風險，維護金融市場穩定；三是建立投資者保護機制，目的是保護中小投資者或中小存款人的利益。
《市場導報》：總體上的趨勢如何？
魏加寧：從趨勢上看，越來越多的國家建立了存款保險，而金融危機以來，各國都在調整保險制度。還有一個趨勢是除了銀行之外，證券投資者可以建立保護基金，保險可以建立保障基金，這是對投資者的保護機制。所以，現代金融安全體系由三道防線組建了金融安全網。
《市場導報》：銀行業是不是應該更加注重風險防控機制？
魏加寧：是的，銀行應當更加注重這方面的問題。銀行業要進一步完善制度，從中央到地方層面都要努力，我國的存款保險制度起步很晚，還有很多事情要做。目前隨著金融機構的多元化，村鎮銀行、小額貸款公司、資金互助社等小型金融機構的建立，更要在一開始就注意風險防范，避免造成金融領域的重大風險。
關于村鎮銀行發展，魏加寧表示，第一步是要讓公眾放心地在你那里存款。另外，要適時出臺存款保險制度，“如果有了存款保險這把保護傘，可大大地提高村鎮銀行的公信力和社會認可度。”魏加寧指出，村鎮銀行一定要差異化經營，要和大銀行有所不同，服務對象要有所區別。有些村鎮銀行在利益驅使下，服務對象偏離“三農”，傾向于在發達的縣城設立分支機構，求大求全，最后演變成同質化經營。這就違背了既定經營理念，偏離了服務“三農”和支持新農村建設的辦行宗旨，不利于村鎮銀行健康發展。
